Složené úročení

Složené úročení (anglicky compound interest) je efekt, díky kterému mohou vaše úspory růst rychleji než při jednoduchém úročení. Úroky se totiž nepočítají jen z původního vkladu, ale i z již připsaných úroků. Tento princip je známý jako „úroky z úroků" a v dlouhodobém horizontu může znamenat výrazný rozdíl. Složené úročení není pouze teoretický koncept, ale praktická realita, kterou implementují všechny banky na spořicích účtech a investičních produktech. Efekt je nejznatelnější v dlouhodobém investičním horizontu (10+ let), kde může zdvojnásobit nebo ztrojnásobit počáteční vklad. Čím déle necháte své peníze pracovat, tím silnější bude efekt složeného úročení.

Na financera.cz najdete praktickou kalkulačku složeného úročení, která vám během pár sekund ukáže, kolik můžete v budoucnu naspořit. Po zadání počáteční částky, úrokové sazby a délky spoření zjistíte konečnou částku i výnos.

Důležité je si uvědomit, že čím častěji se úroky připisují (například měsíčně místo ročně), tím větší bude celkový zisk. V současné době (2026) nabízejí české banky obvykle měsíční nebo čtvrtletní připisování úroků na spořicích účtech. Rozdíl mezi ročním a měsíčním připisováním je v dlouhodobém horizontu významný, ale při současných úrokových sazbách kolem 4 - 5 % činí faktický rozdíl relativně malou část celkového zisku (přibližně 0,3-0,4 % ročně). Kalkulačka je proto ideální pro orientační plánování – například při pravidelném spoření nebo investování.

Síla složeného úročení spočívá v tom, že dokáže generovat stále vyšší zisky bez nutnosti zvyšovat vklady. I malé částky, které investujete pravidelně a dlouhodobě, mohou díky složenému úročení vyrůst do zajímavé hodnoty.

Tento princip se často přirovnává ke sněhové kouli – čím déle se kutálí, tím je větší. Využít ho můžete například při spoření na důchod, vzdělání dětí nebo tvorbě finanční rezervy.

Složené úročení má své limity a nefunguje automaticky. Aby se jeho efekt naplno projevil, je nutné úroky reinvestovat – ne vybírat je. Také krátkodobé spoření nebo investice nevyužijí jeho plný potenciál.

Důležité je myslet na inflaci, která může část zisků znehodnotit. V roce 2026 je inflace podle prognózy ČNB na úrovni 2,2 %, což znamená, že při spořicích účtech s úroky okolo 3-4 % ročně dosahuje reálný výnos přibližně 0,8-1,8 % ročně.

Od roku 2026 jsou také úroky z úspor podrobeny daňovému zdanění. Banky obvykle srážejí daň automaticky při připisování úroků, takže čistý zisk (po zdanění) bude nižší než úrok nominálně uvedený bankou. Skutečný efekt složeného úročení se tak počítá z čistého úroku po zdanění. Přesto zůstává složené úročení jedním z nejefektivnějších způsobů, jak nechat peníze dlouhodobě růst.