A
Anonymní
Finanční expert · Financer
Jak investovat do podílových fondů v roce 2026
Dodržujeme
Co se v tomto průvodci naučíte
Naučte se investovat do podílových fondů krok za krokem. Porovnáme typy fondů, poplatky a ETF alternativy.
Kroky: 58 min ke dokončení
Krok za krokem k první investici
Stanovte si investiční cíl a horizont
Určete si, proč investujete (důchod, bydlení, vzdělání dětí) a na jak dlouho. Fondy jsou dlouhodobé investice – optimální horizont je alespoň 5–10 let. Čím delší horizont, tím více si můžete dovolit investovat do rizikovějších akciových fondů.
Zvolte typ fondu podle rizika
Konzervativní investor zvolí dluhopisové fondy, vyvážený investor smíšené fondy a růstový investor akciové fondy. Nikdy neinvestujte svoji finanční rezervu – investujte pouze peníze, které nebudete v nejbližší době potřebovat.
Porovnejte poplatky
Poplatky mohou výrazně snížit váš výnos. Porovnávejte TER (celkové roční náklady fondu), vstupní poplatky i správcovské poplatky. Dokument KIID (Klíčové informace pro investory) vám řekne vše potřebné.
Vyberte si správce nebo platformu
Začněte investovat pravidelně
Pravidelné investování (např. 500–2 000 Kč měsíčně) průměruje nákupní ceny a snižuje riziko špatného načasování. Většina fondů umožňuje pravidelné investování od 300 Kč měsíčně.
Investice do podílových fondů patří mezi nejpopulárnější způsoby zhodnocení peněz v Česku. Za rok 2025 vydělal průměrný český investor do fondů 5,91 %, což výrazně překonalo úročení spořicích účtů. Pro rok 2026 analytici očekávají u dluhopisových fondů výnosy kolem 3–6 % a u nemovitostních fondů 4–6 %. Podílové fondy nabízejí profesionální správu, diverzifikaci a možnost začít investovat už od 300 Kč měsíčně.
Pokud zvažujete investování a nevíte, kde začít, tento průvodce vám ukáže, jak fungují podílové fondy, jaké typy existují, kolik zaplatíte na poplatcích a jak si vybrat ten správný fond.
Co je podílový fond?
Podílový fond je kolektivní investiční nástroj, který shromažďuje peníze od více investorů a investuje je do širokého portfolia aktiv – akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo komodit.
Místo toho, abyste sami vybírali jednotlivé cenné papíry, svěříte své prostředky správcovské společnosti. Ta se stará o alokaci i zhodnocení vašich peněz podle předem stanovené investiční strategie.
V České republice nabízí podílové fondy řada institucí – od bank jako Komerční banka, ČSOB nebo Air Bank, přes specializované správce jako Conseq Investment Management a Generali Investments CEE, až po moderní investiční platformy.
Výhody a nevýhody investování do fondů
- Snadný vstup – investovat můžete od 300 Kč měsíčně
- Profesionální správa – nemusíte sledovat trhy sami
- Diverzifikace – vaše peníze jsou rozloženy do desítek až stovek aktiv
- Možnost pravidelného investování – snižujete riziko špatného načasování
- Správcovské poplatky 1–2,5 % ročně snižují celkový výnos
- Nižší kontrola – nemůžete si vybrat konkrétní akcie v portfoliu
- Výkyvy trhu – i fondy podléhají tržní volatilitě
- Výstup může trvat až 30 dní (nižší likvidita než u ETF)
Druhy podílových fondů
Na českém trhu existuje přibližně 750 fondů kolektivního investování. Liší se rizikem, výnosností i investičním horizontem. Hlavní kategorie jsou:
- Dluhopisové fondy – investují do státních a korporátních dluhopisů. Vhodné pro střednědobý horizont (2–3 roky). Nižší riziko, očekávaný výnos kolem 3–6 % ročně.
- Akciové fondy – nejvíce volatilní, ale dlouhodobě nejvýnosnější. Doporučený horizont minimálně 5 let. Průměrný roční výnos akciových fondů se pohybuje kolem 6–8 %.
- Smíšené fondy – kombinují akcie a dluhopisy v různém poměru. Považují se za zlatou střední cestu. Průměrný 10letý výnos smíšených fondů dosahuje kolem 20,5 %.
- Fondy peněžního trhu – konzervativní fondy s krátkým horizontem. Investují do státních pokladičních poukázek a termínovaných vkladů. Nejnižší riziko i výnos.
- Fondy fondů – investují do podílových listů jiných fondů. Umožňují i s menší částkou vstoupit do fondů, které by jinak vyžadovaly vyšší minimální investici.
- Realitní (nemovitostní) fondy – investují do komerčních nemovitostí a developeských projektů. V roce 2025 dosáhly průměrného výnosu kolem 6 %, pro rok 2026 se očekává 4–6 %.
- Indexové fondy – pasivně kopírují akciový index (např. S&P 500). Mají nižší poplatky než aktivně spravované fondy.
Nejlepší podílové fondy 2026
Hledáte nejlepší podílové fondy pro rok 2026? Výběr závisí na vašem investičním horizontu a toleranci k riziku. Podle dat za rok 2025 byly nejvýkonnější fondy zaměřené na zlato a těžbu drahých kovů. Cena zlata v roce 2025 stoupla o 65 % (v dolarech).
Nejvýkonnější fondy roku 2025
| Fond | Výnos 2025 |
|---|---|
Franklin Gold and Precious Metals A | +170 % |
Schroder ISF Global Gold A Acc | +147 % |
BGF World Gold A2 | +120 % |
CPR Invest Global Gold Mines A | +118 % |
Generali Fond zlatý R | +72 % |
Naopak nejhůře si vedly fondy zaměřené na rozvíjející se trhy, zejména turecké a indické akcie s propady kolem -18 až -24 %.
Pro rok 2026 analytici očekávají stabilní výkonnost korunových dluhopisových fondů (3–6 % ročně), depozitové fondy by měly přinést kolem 2,75–3 % a retailové nemovitostní fondy 4–6 %.
Jak vybrat fond podle strategie
- Konzervativní fondy – cílem je ochrana majetku před inflací. Typicky dluhopisové fondy s výnosem kolem 2–4 %. Vhodné pro starší investory nebo krátký horizont.
- Vyvážené fondy – kombinace přiměřeného rizika a slušného výnosu (4–6 % ročně). Nejčastěji smíšené fondy s kombinací akcií a dluhopisů.
- Růstové (agresivní) fondy – akciové fondy s potenciálem 7–10 % ročně, ale vyšší volatilitou. Pro investory s horizontem 5+ let, kteří snesou dočasné propady.
ETF vs. podílové fondy: Které jsou lepší?
Při investování do fondů se často řeší, zda zvolit klasické podílové fondy nebo ETF fondy. V našem srovnání podílových fondů a ETF ukazujeme, že oba nástroje umožňují diverzifikované investování, ale liší se v klíčových aspektech.
Hlavní rozdíl je v poplatcích: typické ETF má roční náklady (TER) kolem 0,1–0,3 %, zatímco podílový fond účtuje 1,5–2,5 % ročně. Na horizontu 25 let může tento rozdíl znamenat stovky tisíc korun na výnosu.
| Podílové fondy | ETF fondy | |
|---|---|---|
Správa | Aktivní – manažer vybírá investice | Pasivní – kopíruje index |
Poplatky (TER) | 1,5–2,5 % ročně | 0,1–0,3 % ročně |
Vstupní poplatek | 1–5 % | Žádný (jen transakční poplatek brokera) |
Likvidita | Převod trvá 1–30 dní | Okamžitý nákup/prodej na burze |
Minimální vklad | Od 300 Kč (pravidelně) | Od cca 500 Kč (závisí na brokerovi) |
Vhodné pro | Pasivní investory bez zkušeností | Investory, kteří chtějí nízké poplatky |
Kde investovat do ETF fondů?
Pokud vás ETF fondy zajímají, můžete je nakupovat přes investiční platformy jako XTB, eToro, Portu nebo Fondee. Platformy jako Portu a Fondee navíc nabízejí automatizované portfolio – stačí nastavit profil rizika a platforma za vás portfolio spravuje.
Podrobnější srovnání najdete v článku ETF vs. aktivně spravované fondy.
Vyzkoušejte doporučené brokery již dnes!
Ušetřete tisíce výběrem nejlepšího brokera. Prohlídněte si naše srovnání a investujte rozumně.
Nejlepší brokerNa co myslet při investování do fondů
Než začnete investovat do podílových fondů, zvažte tyto klíčové faktory:
Poplatky u podílových fondů
Poplatky jsou jedním z nejdůležitějších kritérií při výběru fondu. I zdánlivě malý rozdíl v poplatcích může na horizontu 10–20 let znamenat desetitisíce korun.
| Typ poplatku | Typická výše | Popis |
|---|---|---|
Vstupní poplatek | 1–5 % | Jednorázový poplatek za nákup podílových listů |
Správcovský poplatek | 0,5–2 % ročně | Odměna správci fondu, strhává se z objemu kapitálu |
TER (celkové náklady) | 1–2,5 % ročně | Celkové roční náklady fondu včetně správy a provozu |
Výstupní poplatek | 0–1 % | Poplatek za odkup – dnes u většiny fondů 0 Kč |
Jak se daní podílové fondy?
Výnosy z podílových fondů podléhají v Česku dani z příjmů. Klíčové pravidlo: pokud držíte podílové listy déle než 3 roky, jsou výnosy od daně osvobozeny (tzv. časový test).
Pokud prodáte dříve, výnos se zdaní sazbou 15 % (pro fyzické osoby). Výnosy do 100 000 Kč ročně z prodeje cenných papírů s dobou držení kratší než 3 roky jsou rovněž od daně osvobozeny.
Pro rok 2026 je důležitá změna: limit 40 milionů Kč, který v roce 2025 omezoval osvobození u vysokých příjmů z cenných papírů, již neplatí. Investori se mohou opět spolehnout na plné osvobození při dodržení tříletého časového testu.
Podrobnější informace najdete v průvodci Jak danit akcie a investice.
Diverzifikace: Jak rozložit riziko
Jednou z největších výhod fondů je automatická diverzifikace portfolia. Místo sázky na jednu akcii vaše peníze směřují do desítek až stovek různých aktiv.
Pro ještě lepší rozložení rizika zvažte kombinaci různých typů fondů:
- Geograficky – fondy investující do různých regionů (Evropa, USA, rozvíjející se trhy)
- Sektorově – kombinace technologických, energetických a finančních fondů
- Podle aktiv – mix akciových a dluhopisových fondů podle vašeho rizikového profilu
Často kladené dotazy
Co jsou podílové fondy?
Podílové fondy jsou kolektivní investiční nástroje, které shromažďují peníze od více investorů a investují je do diverzifikovaného portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv. Správcovská společnost fond spravuje za poplatek.
Kolik peněz potřebuji na investici do fondů?
Většina podílových fondů v Česku umožňuje pravidelné investování již od 300 Kč měsíčně. Jednorázová minimální investice se obvykle pohybuje od 5 000 Kč.
Jaké jsou druhy podílových fondů?
Hlavní druhy jsou dluhopisové fondy (nižší riziko), akciové fondy (vyšší výnos i riziko), smíšené fondy (kombinace obou), fondy peněžního trhu (konzervativní), realitní fondy a indexové fondy.
Jak se daní výnosy z podílových fondů?
Pokud držíte podílové listy déle než 3 roky, výnosy jsou od daně z příjmů osvobozeny. Při kratší době držení se výnos daní sazbou 15 %. Výnosy do 100 000 Kč ročně z cenných papírů držených méně než 3 roky jsou rovněž osvobozeny. Od roku 2026 navíc neplatí limit 40 milionů Kč, který omezoval osvobození v roce 2025.
Vyplatí se podílové fondy, nebo je lepší ETF?
Záleží na vašich preferencích. Podílové fondy jsou jednodušší, koupíte je přímo u banky a nemusíte se o nic starat. ETF mají výrazně nižší poplatky (0,1–0,3 % vs. 1,5–2,5 % ročně), ale vyžadují účet u brokera. Na dlouhém horizontu může rozdíl v poplatcích znamenat stovky tisíc korun.
Kdy mohu vybrat peníze z podílových fondů?
Podílové listy můžete odkoupit (prodat) kdykoliv, ale převod peněz na účet může trvat 1–30 dní podle typu fondu. Na rozdíl od termínovaných vkladů nemáte žádnou smluvní vázací dobu.
Kam mohou podílové fondy investovat?
Podílové fondy mohou investovat do akcií, dluhopisů, nemovitostí, komodit, peněžního trhu nebo jiných fondů. Konkrétní zaměření závisí na typu fondu a jeho investiční strategii, která je popsána ve statutu fondu a dokumentu KIID.
Jaká jsou rizika investování do podílových fondů?
Hlavní rizika zahrnují tržní riziko (hodnota fondu může klesat i růst podle vývoje na trzích), riziko výběru špatného fondu, měnové riziko u fondů investujících v cizí měně a riziko nedodržení doporučeného investičního horizontu. Podílové fondy na rozdíl od spořicích účtů nespadají pod pojištění vkladů.
Zdroje
Financera diskuze
Máte otázku k tomuto tématu? Zeptejte se komunity.
E-mail potvrzen. Váš komentář se zobrazí po kontrole.
Odkaz vypršel. Přidejte komentář znovu.
Porovnat brokery akcií
od 0,01 Kč min. vklad
9 možností
Související články
Newsletter zdarma
Jste ve stresu kvůli penězům?
Připojte se k Financer Stacks - Váš týdenní průvodce učení o základech peněz, vytváření dodatečného příjmu a budováním života, kdy peníze pracují pro vás.