Komodity jsou z definice fyzické produkty, které hrají klíčovou roli v globální ekonomice. Jsou to základní suroviny využívané v průmyslu, zemědělství nebo energetice. Typickými příklady jsou ropa, zlato, káva nebo třeba kukuřice.
Co je však zajímavější z hlediska investora je jejich potenciál pro obchodování. Komodity můžete najít v portfoliu mnohých zkušených traderů, kde sehrávají důležitou rolu pri diverzifikaci. V porovnání s klasickými akciemi mají totiž odlišný profil rizika a charakteristiky.
Co doporučujeme?
- Revolut – je skvělou volbou pro ty, kteří chtějí spojit investování s každodenní správou financí.
- Plus500 – Pro obchodníky, kteří hledají přehlednou platformu s pokročilými funkcemi.
- eToro – Pokud vás láká myšlenka sociálního obchodování.
- XTB – Pro technicky zaměřené obchodníky je jedním z našich hlavních doporučení.
V tomto článku proto nahlédneme do světa obchodování s komoditami a řekněme si více o jejich výhodách, vlastnostech a jak to celé probíhá. Svět komodit je skutečně široké téma. Tento článek slouží jen jako jakýsi úvod a jestli vás některá z komodit zajímá specificky, můžete v něm najít odkazy na další, podrobnější články.
Komodity a obchodování komodit
Komodity lze rozdělit do několika hlavních kategorií. Medzi nejznámější a nejvíce obchodované patří:
- Energetické zdroje (ropa, zemní plyn).
- Kovy (zlato, stříbro, měď).
- Zemědělské produkty (pšenice, cukr, bavlna).
Podle odhadů tvoří energetické komodity více než 30 % globálního komoditního trhu. Tento sektor je silně ovlivněn geopolitickými faktory a přírodními katastrofami, což způsobuje kolísání cen.
Příklad
Jako extrémní příklad volatility si můžeme uvést poměrně nedávnou událost z roku 2020, kdy pod vlivem velmi specifických událostí cena surové ropy klesla pod hranici nuly – pokud by jste tedy v té době vlastnili a prodali barel ropy WTI, museli by jste za to kupujícímu de facto zaplatit z vlastního vačku.
Obchodování s komoditami patří mezi atraktivní způsoby investování. Nejobchodovanějšími komoditami na světě jsou ropa, zlato a zemní plyn. Tyto suroviny slouží jako základní stavební kámen mnoha průmyslových odvětví. Ceny komodit jsou ovlivňovány globální nabídkou a poptávkou, geopolitickými událostmi, změnami klimatu a vývojem technologických inovací.
Burzovní obchodování umožňuje nakupovat komodity v různých formách, například prostřednictvím futures kontraktů. Futures kontrakty jsou dohody o nákupu nebo prodeji komodity za předem dohodnutou cenu k budoucímu datu. Tento typ obchodování přináší možnost zajistit si stabilní cenu, ale zároveň nese riziko ztrát při pohybu trhu opačným směrem.
Například investice do zlata je často považována za bezpečný přístav v době ekonomické nejistoty. Zlato si dlouhodobě drží svou hodnotu, což z něj činí atraktivní volbu pro konzervativní investory. Naopak ropa je více volatilní a závisí na geopolitickém vývoji či OPEC rozhodnutích.
Ujídají vám vysoké poplatky brokerů zisky?
Výběrem správného brokera můžete ušetřit více než 10 000 korun ročně.
Jak fungují pro komodity kurzy a co je ovlivňuje?
Kurzy komodit představují aktuální tržní hodnotu surovin, která se neustále mění pod vlivem mnoha faktorů. Tyto faktory mohou být ekonomické, politické i přírodní. Porozumění těmto vlivům je klíčové pro každého, kdo zvažuje investice do komodit.
Například cena zlata je často považována za barometr ekonomické nejistoty – roste během recesí nebo geopolitických krizí, protože investoři hledají bezpečné přístavy. Naopak ceny zemědělských komodit, jako je pšenice, kukuřice nebo káva, reagují primárně na klimatické podmínky a sezónní výkyvy v produkci.
Energetické komodity, jako ropa a zemní plyn, jsou zase silně ovlivněny poptávkou a nabídkou na globálním trhu.
Příklad
Ropa Brent, která tvoří více než 60 % globálního trhu s ropou, je klíčovým ukazatelem energetického sektoru. Její cenu ovlivňují těžební kvóty OPEC, globální hospodářský růst nebo geopolitické konflikty.
Výběr brokera pro obchodování komodit
Stejně jako u všech typů investic a obchodování je i při obchodování s komoditami rozhodující výběr brokera. Na dnešním trhu, který byl demokratizován vlnou online platforem vstřícných k nám, drobným investorům, existuje řada možností. Ne všechny jsou si však rovny a rozdíly mezi nimi mohou být znatelné.
Kdo stojí za zvážení?
Proto je důležité provést odpovídající srovnání. Na Financera.cz se tímto tématem zabýváme dlouhodobě, a proto máme přehled o nabídkách jednotlivých platforem. Pokud váháte, můžete si přečíst naše recenze brokerů, jako jsou XTB, Plus 500, Revolut nebo eToro.
| Broker | eToro | XTB | Plus500 | Revolut Invest |
|---|---|---|---|---|
| Funkce | Grafy, Nástroje, CopyTrading | Demo účet, pokročilé Stop loss funkce | Přesné grafy, nástroje | Robo-poradce |
| Používání | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ |
| Regulace |  | | | |
| 2FA zabezpečení | | | | |
| Odkaz na aplikaci | ⮕ | ⮕ | ⮕ | ⮕ |
Jak vidíte v tabulce, každá z platforem má co nabídnout, a výběr proto do značné míry závisí na tom, jak a s čím plánujete obchodovat. Než tedy začnete, udělejte si průzkum a rozhodujte se s rozmyslem, nejen podle toho, kdo vám pošle momentálně nejzajímavější nabídku.
Jak se kurzy komodit odlišují od jiných trhů?
Na rozdíl od akcií, jejichž ceny se často odvíjejí od výkonu jednotlivých společností, mají komodity jedinečnou dynamiku. Jejich kurzy jsou primárně ovlivněny globálními makroekonomickými faktory, což z nich činí zajímavý a často volatilní trh. Pojďme si jednotlivé faktory rozebrat podrobněji.
Poptávka a nabídka
Podobně jako u jiných investičních aktiv (a všeho ostatního) je poměr mezi poptávkou a nabídkou základním principem, který určuje ceny komodit. U komodit, jako je ropa, zemní plyn nebo zlato, hraje tato dynamika zásadní roli.
Například pokud těžební země omezí produkci ropy (např. rozhodnutím kartelu producentů ropy OPEC), nabídka na trhu se zmenší, což často vede ke zvýšení ceny.
Na druhé straně, pokud dojde ke globálnímu hospodářskému zpomalení, klesne poptávka po energii a cena ropy nebo zemního plynu může prudce klesnout. Tato citlivost na změny v rovnováze z komodit činí atraktivní, ale také rizikový nástroj pro investice.
Geopolitická situace
Geopolitika má kvůli jejich lokálnímu charakteru na komodity větší vliv než na většinu ostatních aktiv. Konflikty, sankce nebo politická nestabilita v regionech bohatých na zdroje mohou mít dramatické dopady na ceny komodit.
Tyto faktory jsou často nepředvídatelné, což přidává obchodování s komoditami na rizikovosti. Investoři proto musí sledovat nejen ekonomická data, ale také politické zprávy a globální vývoj.
Sezónní vlivy
Sezónnost je dalším klíčovým aspektem, který odlišuje komodity od jiných aktiv. Zatímco akcie a dluhopisy nejsou typicky ovlivňovány ročními obdobími, u komodit, zejména zemědělských, je sezónnost zásadní. Sezónní cykly mohou být předvídatelnější než jiné faktory, což investorům dává příležitost využít tyto výkyvy k dosažení zisku.
Pro podrobnější analýzu můžete využít kalkulačky nebo online srovnání vývoje komodit, které vám umožní efektivně plánovat vaše investice.
Vybraný 41 krát- Minimální vklad od 100 eur
- Nulový poplatek za výběr peněz
- Možnost využití demo účtu
- Obchodování v Kč
U 82% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Nejpopulárnější komodity: Co táhne světové trhy?
Mezi nejobchodovanější komodity patří především ty, které mají vysokou likviditu a jsou klíčové pro globální ekonomiku. Tady je přehled těch nejvýznamnějších:
1. Ropa (WTI a Brent)
Ropa patří mezi klíčové komodity, které formují moderní světovou ekonomiku. Jako základní energetický zdroj je nepostradatelná pro pohon dopravních prostředků, výrobu elektřiny a vytápění. Vedle toho slouží jako surovina pro petrochemický průmysl, kde je využívána při výrobě plastů, chemikálií a dalších důležitých produktů.
Díky své vysoké likviditě je ropa jednou z nejvíce obchodovaných komodit na světě, přičemž se dělí na dvě hlavní kategorie:
- Ropa Brent je měřítkem pro globální ceny ropy a obchoduje se v denních objemech přesahujících miliony barelů.
- Ropa WTI (West Texas Intermediate) je referenční ropou pro americký trh a často se obchoduje na burze NYMEX.
Ropa je klíčová nejen jako energetický zdroj, ale také jako surovina pro petrochemický průmysl. Její cenu ovlivňuje těžba, geopolitika i poptávka po palivech a spousta méně zřejmých, ale stejně důležitých faktorů.
2. Zlato
Zlato je již po tisíciletí symbolem bohatství a stability. Jeho unikátní vlastnosti, jako je vysoká odolnost vůči korozi, snadná tvarovatelnost a estetická hodnota, z něj učinily oblíbený materiál nejen v klenotnictví, ale také ve finančním sektoru.
Je jednou z nejstarších forem uchování hodnoty, kterou lidstvo zná. Dodnes slouží jako spolehlivý nástroj pro diverzifikaci investic a ochranu proti ekonomickým nejistotám. Během období recesí nebo geopolitického napětí jeho cena často prudce roste, což z něj činí atraktivní volbu pro investory hledající bezpečný přístav.
- Cena zlata obvykle roste během ekonomických krizí nebo geopolitických nepokojů.
- Investoři ho využívají jako zajištění proti inflaci.
- Obchoduje se na burzách, jako je COMEX, a jeho vysoká likvidita z něj dělá oblíbený nástroj pro krátkodobé i dlouhodobé strategie.
Zlato je neodmyslitelnou součástí portfolií zkušených investorů, kteří ho využívají k diverzifikaci a zajištění stability v turbulentních obdobích. Navzdory své relativní stabilitě však zůstává zlatý trh citlivý na změny v globální ekonomice a geopolitice.
Vybraný 100 krát- Spolehlivý mezinárodní broker
- Více než 3000+ CFD a 2500+ akcií
- Relativně nízké a transparentní poplatky
- Měna účtu v CZK, EUR nebo USD
3. Stříbro
Stříbro, často označované jako „mladší bratr zlata“, hraje důležitou roli jak v investičním světě, tak v průmyslu. I když není tak stabilní a cenné jako zlato, jeho vlastnosti a široké využití ho činí klíčovou komoditou na globálních trzích.
Stříbro má unikátní schopnost kombinovat investiční atraktivitu s praktickým využitím, což z něj dělá nepostradatelný kov v mnoha oblastech moderního průmyslu.
- Na rozdíl od zlata jeho cena často závisí nejen na ekonomických podmínkách, ale i na poptávce z průmyslového sektoru.
- Vysoká volatilita z něj činí atraktivní volbu pro aktivní obchodníky.
Stříbro představuje zajímavou volbu pro investory, kteří hledají kombinaci růstu ceny s možností využití v reálném světě. Jeho hodnota je úzce spojena s ekonomickým růstem, protože průmyslová poptávka tvoří značnou část jeho trhu. I přes svou vyšší volatilitu zůstává stříbro atraktivní komoditou pro diverzifikaci investičních portfolií i strategické obchodování.
4. Zemní plyn
Zemní plyn je jednou z nejvýznamnějších komodit na energetickém trhu a nepostradatelným zdrojem pro vytápění, výrobu elektřiny a průmyslové procesy. Jeho role v globální ekonomice se neustále zvyšuje. S přechodem na čistší zdroje energie, kde zemní plyn slouží jako přechodový palivo díky své nižší emisní stopě oproti uhlí a ropě.
- Jeho cena se silně váže na sezónní poptávku, například v zimních měsících.
- Geopolitické faktory, jako jsou konflikty v regionech bohatých na zdroje, mohou mít významný dopad na jeho kurz.
Zůstává klíčovou komoditou pro současnou energetiku, přičemž jeho význam dále roste díky technologickým inovacím. Napríklad frakování a rozvoj LNG, které umožňují lepší přístup k jeho zásobám a flexibilitu v mezinárodním obchodu.
Vybraný 420 krát- Jednoduchý nástroj pro online investování a obchodování
- Více než 13 milionů uživatelů ze 170 zemí světa
- Stovky finančních instrumentů k dispozici
- Registrace do platformy eToro je zcela ZDARMA
5. Zemědělské produkty (pšenice, kukuřice, káva)
Zemědělské komodity tvoří základ potravinového řetězce a jejich význam dalece přesahuje oblast zemědělství. Tyto produkty hrají klíčovou roli nejen v potravinářském průmyslu, ale také ve výrobě biopaliv, chemikálií a dalších důležitých produktů.
Mezi nejvýznamnější zemědělské komodity patří pšenice, kukuřice a káva, které mají obrovský vliv na globální ekonomiku a zaměstnávají miliony lidí po celém světě.
- Pšenice a kukuřice jsou základními plodinami, jejichž cena je ovlivněna sklizní, klimatickými podmínkami a poptávkou po biopalivech.
- Káva, zejména druh arabica, je oblíbená jak pro spotřebitele, tak pro spekulativní obchodníky díky sezónním výkyvům cen.
Zemědělské produkty jsou zásadní pro fungování globální ekonomiky. Jejich ceny a dostupnost ovlivňují nejen farmáře a potravinářské společnosti, ale také spotřebitele, kteří čelí výkyvům cen potravin.
Zvyšte výnosy z vašeho investování během 5 minut
Specializovaní brokeři jsou obvykle mnohem levnější než banky.
Investice do komodit: Jak začít
Investování do komodit je atraktivní volbou pro investory, kteří hledají diverzifikaci a ochranu proti inflaci. Nabízí různé možnosti, od přímého nákupu fyzických surovin až po sofistikovanější nástroje, jako jsou futures kontrakty nebo ETF fondy.
Přímý nákup fyzických surovin – Například nákup zlata ve formě slitků nebo mincí, je jednoduchý způsob, jak investovat. Avšak skladování a pojištění může být nepraktické a nákladné. Pro jiné komodity, jako je ropa nebo zemní plyn, je přímý nákup pro běžného investora nemožný, což vyžaduje alternativní přístupy.
Futures kontrakty – Jsou populární mezi zkušenějšími investory. Umožňují spekulaci na pohyb cen komodit v budoucnosti. Tento nástroj ale přináší vysokou volatilitu a riziko, protože ceny komodit, jako je ropa, mohou denně kolísat i o několik procent.
ETF fondy – Jsou jednodušší variantou, jak investovat do komodit bez nutnosti vlastnit samotnou surovinu. Nabízejí nižší riziko a přitom sledují vývoj cen komodit. Například SPDR Gold Shares je ETF zaměřený na zlato, zatímco United States Oil Fund sleduje cenu ropy.
Další možnosti
Je investice do akcií společností, které se zabývají těžbou nebo produkcí komodit. Například ropné společnosti jako ExxonMobil nebo těžaři zlata typu Barrick Gold mohou být vhodnou volbou. Je však nutné počítat s tím, že jejich výnosy mohou být ovlivněny i jinými faktory než cenou komodity.
Investování do komodit je oblíbené díky schopnosti chránit hodnotu peněz v době inflace. Zlato je klasickým příkladem „bezpečného přístavu“, jehož cena často roste v období ekonomické nejistoty. Na druhé straně investice do zemědělských plodin, jako je pšenice nebo kukuřice, jsou ovlivněny sezónními faktory, jako je sklizeň nebo změny klimatu.
Komodity zároveň nabízejí výhody diverzifikace, protože jejich ceny často nemají přímou vazbu na vývoj akciových nebo dluhopisových trhů. Pro začínající investory je ideální začít s menšími částkami a postupně získávat zkušenosti, například prostřednictvím ETF fondů nebo simulací obchodování na demo účtech.
Tip pro vás
Při investování do komodit je klíčové sledovat aktuální tržní trendy, ekonomické správy a geopolitickou situaci. Tyto faktory mohou mít na ceny komodit zásadní vliv a jejich pochopení vám pomůže minimalizovat rizika a využít příležitosti.
Co jsou futures kontrakty?
Futures kontrakty jsou finanční nástroje, které představují dohodu mezi dvěma stranami o nákupu nebo prodeji konkrétní komodity, aktiva nebo finančního nástroje za předem stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti. Jsou oblíbené na komoditních trzích, ale využívají se i při obchodování s akciovými indexy, měnami nebo úrokovými sazbami.
Hlavním cílem futures kontraktů je buď zajištění proti cenovým výkyvům, nebo spekulace na budoucí pohyb cen. Tyto nástroje se obchodují na specializovaných burzách, jako je například Chicago Mercantile Exchange (CME), což zajišťuje transparentnost a standardizaci smluvních podmínek.
Futures kontrakty na komodity
Při uzavření futures kontraktu se zavazujete k nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem dohodnutých podmínek. Tyto kontrakty však nevyžadují okamžitou fyzickou výměnu zboží. Většina futures obchodů je uzavírána spekulativně, což znamená, že obchodníci smlouvy prodají nebo koupí zpět před datem expirace a realizují zisk nebo ztrátu na základě pohybu ceny.
Příklad: Pokud si myslíte, že cena ropy vzroste, můžete koupit futures kontrakt na ropu za aktuální cenu. Pokud cena skutečně vzroste, můžete kontrakt prodat za vyšší cenu a získat zisk. Připravili jsme pro vás tabulku výhod a nevýhod futures kontraktov.
Pákový efekt – Futures kontrakty umožňují obchodování s velkým objemem aktiva za zlomek jeho hodnoty, což znamená, že i malé pohyby cen mohou přinést vysoké zisky (nebo ztráty).
Transparentnost – Díky obchodování na regulovaných burzách jsou podmínky kontraktů jasně stanovené.
Možnost spekulace i zajištění – Obchodníci mohou futures využít k ochraně proti cenovým výkyvům (například producenti komodit) nebo ke spekulaci na pohyb cen.
Výhody futures kontraktu
Vysoká volatilita – Futures kontrakty jsou vysoce citlivé na změny cen podkladových aktiv, což může vést k rychlým ziskům, ale také ke ztrátám.
Komplexnost – Futures obchodování vyžaduje znalosti a zkušenosti, protože nesprávné odhady mohou vést k finančním ztrátám.
Nevýhody futures kontraktu
Příklad: Na co se dívat u jednotlivých komodit
Investování do komodit, jako je ropa, nafta nebo zemní plyn, vyžaduje detailní porozumění faktorům, které ovlivňují jejich ceny. Tyto energetické suroviny hrají zásadní roli v globální ekonomice a jejich hodnoty mohou být velmi volatilní. Klíčem k úspěchu je sledování konkrétních ukazatelů a trendů, které mohou na cenový vývoj působit.
Ať už jste začínající investor nebo zkušený obchodník, pochopení základních aspektů jednotlivých komodit vám pomůže činit informovaná rozhodnutí a lépe se připravit na výkyvy trhu.
Ropa, nafta a zemní plyn mají své specifické trhy a faktory, které je odlišují. Ropa je základem energetického průmyslu a její cena často ovlivňuje i další komodity. Nafta je nepostradatelná pro dopravu a průmysl, zatímco zemní plyn je stále důležitější díky své roli v energetickém přechodu na čistší zdroje. Zde je přehled klíčových faktorů, na které se zaměřit u těchto tří komodit.
Vybraný 2 217 krát- Platby a výběry z bankomatů bez poplatků
- Nejvýhodnější konverzní kurzy
- Okamžité bankovní převody
- Přepracovaná mobilní aplikace
Ropa
Produkční kvóty OPEC mají zásadní vliv na globální nabídku a tedy na cenu. Sledujte také zprávy o zásobách ropy v USA, protože ty odrážejí aktuální stav poptávky a nabídky. Geopolitické události, například konflikty na Blízkém východě, mohou dramaticky ovlivnit ceny, stejně jako globální ekonomická situace, která ovlivňuje poptávku po této surovině.
Nafta
Ceny nafty úzce souvisí s cenou ropy, ale jsou také ovlivněny sezónními faktory, jako je poptávka po topném palivu v zimě. Významný dopad mají také výpadky nebo údržba rafinérií, které mohou snížit nabídku a zvýšit ceny. Poptávka po naftě také roste v obdobích vysoké přepravní aktivity nebo průmyslového růstu.
Zemní plyn
Ceny plynu jsou výrazně ovlivněny počasím – zimní mrazy a letní vedra mohou zvyšovat poptávku kvůli vytápění nebo klimatizacím. Klíčová je také úroveň zásob plynu, kterou lze sledovat prostřednictvím pravidelných zpráv. Geopolitické faktory, například stabilita tranzitních zemí nebo vývoj v oblasti LNG, také hrají zásadní roli.
Tip pro vás
Pochopení těchto faktorů vám umožní lépe číst trh, identifikovat příležitosti a minimalizovat rizika. Každá z těchto komodit má své unikátní vlastnosti, ale jejich ceny jsou vždy propojené s dynamikou nabídky, poptávky a aktuálními globálními událostmi.
Nejčastěji kladené otázky
Jak mohu investovat do komodit?
Investovat do komodit lze několika způsoby: nákupem fyzických surovin, obchodováním futures kontraktů, investicemi do ETF fondů nebo akcií firem spojených s těžbou a zpracováním komodit. Například zlato lze koupit jako slitky nebo prostřednictvím ETF fondů. Futures kontrakty jsou populární u aktivních investorů, protože umožňují spekulovat na budoucí cenu. Globální trh s komoditami dosahuje hodnoty přes 4 biliony dolarů ročně.
Jaké jsou hlavní kategorie komodit?
Komodity se dělí na tři hlavní kategorie: energetické (ropa, zemní plyn), kovové (zlato, stříbro, měď) a zemědělské (pšenice, káva, kukuřice). Ropa je dlouhodobě nejvíce obchodovanou komoditou, přičemž ropa Brent a WTI dominují trhu. Zemědělské komodity jsou sezónní a jejich ceny často ovlivňuje počasí, zatímco drahé kovy jsou oblíbené jako zajištění proti inflaci.
Jaké jsou nejčastěji obchodované komodity?
Mezi nejčastěji obchodované komodity patří ropa Brent a WTI, které dohromady tvoří více než 60 % trhu s energetickými komoditami. Dále zlato, které je považováno za bezpečný přístav, a zemědělské produkty jako pšenice a kukuřice. Například denní objem obchodování s ropou Brent dosahuje více než 200 milionů barelů. Zvyšující se popularitu zaznamenává také zemní plyn.
Jaké jsou rizika spojená s obchodováním komodit?
Obchodování s komoditami je spojeno s vysokou volatilitou, protože ceny ovlivňuje řada faktorů, jako jsou geopolitika, počasí nebo ekonomické podmínky. Například ceny ropy mohou prudce vzrůst při geopolitických konfliktech. Dalším rizikem je využití pákového efektu, který může vést k vysokým ztrátám. Studie ukazují, že až 70 % retailových obchodníků s futures na komodity prodělá.
Co je to futures kontrakt a jak funguje?
Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji komodity za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Například futures na ropu Brent se obchodují na burze ICE s kontraktní velikostí 1 000 barelů. Tento nástroj umožňuje spekulaci na budoucí cenu nebo zajištění proti cenovým výkyvům. Futures tvoří přes 90 % objemu obchodování na komoditních trzích.
