Jak začít investovat: Průvodce základy investování

Investování není jen pro bohaté nebo zkušené obchodníky. Je to způsob, jak ochránit své peníze před inflací a postupně si vybudovat finanční rezervu. Peníze na běžném účtu totiž rok co rok ztrácejí na hodnotě.

V roce 2024 činila inflace v Česku přes 2 %. To znamená, že 100 000 Kč na účtu bez úroku má za rok reálnou hodnotu jen asi 98 000 Kč. Za deset let přijdete o výraznou část kupní síly. Investování tento problém řeší.

Nejlepší spořicí účty v Česku nabízejí kolem 4 % ročně, ale i to pokryje inflaci jen těsně. Akcie a ETF fondy historicky přinášejí průměrně 7-10 % ročně v dlouhodobém horizontu. Proto se investování vyplatí i pro úplné začátečníky, kteří chtějí s penězi pracovat chytřeji.

Investování nemusí být složité. Stačí dodržet pár základních kroků a můžete začít i s několika stovkami korun měsíčně.

Než se rozhodnete do čeho investovat, potřebujete rozumět základním nástrojům, které máte k dispozici. Každý typ investice má jiný poměr výnosu a rizika.

Investování do akcií znamená, že kupujete malý podíl ve firmě. Když se firmě daří, roste hodnota vaší akcie a firma vám může vyplácet dividendy, tedy podíl na zisku.

Akcie patří mezi nejvýnosnější investiční nástroje. Americký index S&P 500 přinesl za posledních 30 let průměrný roční výnos kolem 10 %. Na druhou stranu mohou akcie krátkodobě výrazně kolísat. Během roku 2022 ztratil S&P 500 přes 18 %, ale během roku 2023 získal zpět přes 24 %.

Pokud přemýšlíte, jak začít investovat do akcií, potřebujete si nejdříve otevřít účet u brokera. Akcie jsou vhodné pro investory s horizontem alespoň 5-10 let, kteří se nenechají vystrašit krátkodobými poklesy. Pro výběr jednotlivých akcií ale potřebujete čas a znalosti. Proto většina začátečníků volí raději ETF fondy.

ETF (Exchange Traded Fund) je fond, který kopíruje určitý index nebo sektor. Jedním nákupem ETF na S&P 500 investujete do 500 největších amerických firem najednou. Nemusíte vybírat jednotlivé akcie a automaticky máte diverzifikované portfolio.

ETF vs. aktivně spravované fondy je jedno z nejdůležitějších rozhodnutí pro začátečníka. ETF mají výrazně nižší poplatky (typicky 0,07-0,5 % ročně) oproti aktivně spravovaným fondům (1-2,5 %). Na dlouhém horizontu tento rozdíl v poplatcích dělá desítky tisíc korun.

Pro českého investora jsou zajímavé globální ETF jako Vanguard FTSE All-World (VWCE), které pokrývají přes 3 700 firem z celého světa. Nakoupit je můžete přes české brokery jako XTB nebo Fio e-Broker.

Podílové fondy fungují podobně jako ETF, ale spravuje je aktivní manažer, který vybírá konkrétní investice. V Česku je nabízí většina bank a pojišťoven. Investovat můžete obvykle od 500 Kč měsíčně.

Na výběr bývají tři základní typy fondů:

• Konzervativní fondy investují převážně do dluhopisů. Mají nejnižší výkyvy, ale také nejnižší výnosy (typicky 2-4 % ročně).
• Vyvážené fondy kombinují akcie a dluhopisy. Nabízejí střední cestu mezi rizikem a výnosem.
• Dynamické fondy investují převážně do akcií. Mají nejvyšší potenciální výnos (6-10 % ročně), ale také nejvyšší výkyvy.

Výhodou podílových fondů je jednoduchost. Stačí nastavit trvalý příkaz a o nic dalšího se nestaráte. Nevýhodou jsou vyšší poplatky oproti ETF, které v dlouhodobém horizontu snižují celkový výnos.

Dluhopis je cenný papír, kterým půjčujete peníze státu nebo firmě. Na oplátku dostáváte pravidelný úrok a na konci splatnosti zpět celou jistinu.

Státní dluhopisy České republiky patří mezi nejbezpečnější investice. Protiinflační dluhopisy ČR nabízejí výnos navázaný na inflaci, takže vaše peníze neztrácejí hodnotu. Korporátní dluhopisy nabízejí vyšší úrok (5-8 %), ale nesou vyšší riziko.

Dluhopisy jsou dobrou součástí diverzifikovaného portfolia, protože se často pohybují opačným směrem než akcie. Když akcie klesají, dluhopisy obvykle drží hodnotu nebo rostou.

Pokud nechcete podstupovat žádné riziko, nejjednodušší volbou jsou spořicí účty. V roce 2026 nabízejí nejlepší české spořicí účty úrok kolem 4 % ročně, i když podmínky se zpřísnily a vyšší sazby jsou často podmíněné aktivním využíváním účtu.

Spořicí účty jsou ideální pro finanční polštář a krátkodobé úspory. Pro dlouhodobé zhodnocení ale nestačí, protože jejich výnos jen těsně pokrývá inflaci. Proto je vhodné kombinovat spořicí účet s investicemi do akcií nebo ETF fondů.

Jedna z nejčastějších otázek začátečníků je, jak investovat malé částky. Dobrá zpráva: dnes nepotřebujete statisíce na to, abyste mohli investovat.

• Investiční aplikace jako Portu nebo Fondee umožňují investovat od 500 Kč měsíčně
• U brokerů jako XTB nebo Interactive Brokers můžete nakupovat frakce akcií (část akcie)
• Stavební spoření přijímá vklady od 100 Kč měsíčně (se státní podporou)

Důležitější než výše počáteční investice je pravidelnost. Kdo investuje 1 000 Kč měsíčně po dobu 20 let s průměrným výnosem 7 % ročně, nashromáždí přes 520 000 Kč. Přitom vložil jen 240 000 Kč a zbytek udělal složený úrok.

I zkušení investoři dělají chyby. Jako začátečník se ale můžete vyhnout těm nejběžnějším, pokud o nich víte předem.

Zisky z investic v České republice podléhají dani z příjmu. Základní sazba je 15 %, u příjmů nad 2 096 928 Kč ročně platíte 23 %. Existují ale dva důležité testy, které vás mohou od daně osvobodit:

• Časový test - pokud akcie nebo ETF držíte déle než 3 roky, zisky z jejich prodeje jsou osvobozeny od daně
• Hodnotový test - pokud jsou vaše roční příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč, nemusíte danit

Dividendy z českých akcií se daní srážkovou daní 15 %, kterou odvede přímo firma. U zahraničních dividend musíte podat daňové přiznání, ale díky smlouvám o zamezení dvojího zdanění většinou nic nedoplácíte.

Podrobnosti najdete v našem průvodci zdaněním akcií.

Investování pro začátečníky nemusí být složité. Stačí pochopit základy, vybrat si vhodnou platformu a začít pravidelně investovat. I malé částky se díky složenému úroku v průběhu let promění ve významné částky.

Nejdůležitější je začít. Každý měsíc, kdy vaše peníze leží na běžném účtu, ztrácejí na hodnotě. Investování je maraton, ne sprint. Čím dříve začnete, tím více času budou mít vaše peníze na to, aby pracovaly za vás.

Porovnejte nejlepší brokery na akcie nebo prozkoumejte investiční aplikace a vyberte si tu, která vám vyhovuje.