Jak obchodovat na forexu v roce 2026

Forex obchodování patří mezi nejoblíbenější druhy online tradingu a zároveň se jedná o největší a nejlikvidnější finanční trh na světě. Název Forex je zkratkou anglického spojení „Foreign Exchange", tedy směna zahraničních měn.

Podle dat Banky pro mezinárodní platby (BIS) dosáhl denní objem obchodů na forexu v dubnu 2025 hodnoty 9,6 bilionu amerických dolarů, což představuje nárůst o 28 % oproti předchozímu průzkumu. To je přibližně 190x více než denní objem obchodů na newyorské burze NYSE.

Forex funguje na principu nákupu jedné měny a současného prodeje jiné. Obchodníci sledují pohyby měnových kurzů a snaží se vydělat na jejich změnách. Pokud správně odhadnete směr kurzu, realizujete zisk. V opačném případě přicházíte o část vložených prostředků.

Důležité upozornění: Forex obchodování je vysoce rizikové. Podle regulátorů v EU ztratí peníze přibližně 52 až 75 % retailových investorů obchodujících přes CFD. Než začnete, důkladně se vzdělávejte a obchodujte pouze s penězi, o které si můžete dovolit přijít.

Forex (také FX nebo měnový trh) je decentralizovaný globální trh, na kterém se obchodují světové měny. Na rozdíl od akciových burz nemá žádné centrální sídlo – transakce probíhají elektronicky mezi bankami, brokery a obchodníky po celém světě.

Hlavními účastníky forexového trhu jsou:

• Centrální banky – ovlivňují kurzy prostřednictvím měnové politiky (např. ČNB, ECB, Fed)
• Komerční banky – realizují směnné operace pro klienty i na vlastní účet
• Hedgeové fondy a instituce – obchodují velké objemy za účelem zisku
• Forex brokeři – zprostředkovávají obchody retailovým klientům
• Retailoví obchodníci – individuální investoři obchodující přes online platformy

Celý princip je založen na vzájemných vztazích měn a jejich kolísajících kurzech. Kurzy se mění v závislosti na ekonomických datech, rozhodnutích centrálních bank, geopolitických událostech a náladě na trzích.

Měny se na forexu vždy obchodují v párech, protože hodnota jedné měny se vždy vztahuje k hodnotě měny jiné. Každý pár se skládá z základní měny (base currency, uvedena první) a kótované měny (quote currency, uvedena druhá).

Například u páru EUR/USD znamená cena 1,0850, že za 1 euro zaplatíte 1,0850 amerického dolaru.

Hlavní měnové páry (Majors)

Hlavní páry zahrnují vždy americký dolar a patří k nejobchodovanějším na světě díky vysoké likviditě a úzkým spreadům:

Křížové měnové páry (Crosses)

Křížové páry neobsahují americký dolar. Mají obvykle širší spready, ale nabízejí zajímavé obchodní příležitosti:

Exotické měnové páry

Exotické páry spojují hlavní měnu s měnou rozvojové ekonomiky (např. USD/CZK, EUR/TRY). Mají vyšší spready a nižší likviditu, proto jsou vhodné spíše pro zkušenější obchodníky.

Než začnete obchodovat, je důležité zvážit klady i zápory forex tradingu:

Následující kroky vám pomohou začít s forex obchodováním správně a vyhnout se nejčastějším chybám začátečníků:

Pro úspěšné obchodování je nezbytné rozumět klíčovým pojmům, se kterými se na forexu setkáte:

Na rozdíl od akciových burz je forex otevřený 24 hodin denně, 5 dní v týdnu (od pondělí do pátku). Trh se přesouvá mezi čtyřmi hlavními obchodními centry v různých časových zónách:

• Sydney – otevírá jako první (neděle 22:00 SEČ)
• Tokio – asijská seance (00:00–09:00 SEČ)
• Londýn – evropská seance (08:00–17:00 SEČ) – nejvyšší objem obchodů
• New York – americká seance (13:00–22:00 SEČ)

Nejvyšší volatilita nastává při překrývání londýnské a newyorské seance (13:00–17:00 SEČ), kdy je na trhu nejvíce obchodníků a likvidita je nejvyšší.

O víkendech je aktivita minimální, protože velké finanční instituce a brokeři neobchodují.

Existuje několik základních obchodních stylů, ze kterých si můžete vybrat podle svého časového fondu a povahy:

Scalping

Extrémně krátkodobé obchody trvající sekundy až minuty. Cílem je zachytit malé pohyby kurzu a zisk tvořit velkým počtem obchodů. Vyžaduje rychlé reakce a nízké spready.

Day trading

Všechny pozice se otevírají a zavírají v rámci jednoho dne. Obchodník nedrží pozice přes noc, čímž eliminuje riziko nočních pohybů trhu.

Swing trading

Obchody trvají několik dní až týdnů. Obchodník se snaží zachytit větší pohyby (swingy) na trhu. Vyžaduje méně času u obrazovky, ale více trpělivosti.

Poziční obchodování

Dlouhodobé pozice držené týdny až měsíce na základě fundamentální analýzy. Vhodné pro obchodníky, kteří nemohou sledovat trh každý den.

Pro úspěšné obchodování potřebujete umět analyzovat trh. Existují dva hlavní přístupy:

Technická analýza

Zaměřuje se na studium grafů a historických cenových dat. Obchodníci používají indikátory (klouzavé průměry, RSI, MACD), svíčkové formace a úrovně supportu a resistance k předvídání budoucích pohybů. Je vhodná zejména pro krátkodobé obchodování.

Fundamentální analýza

Zkoumá ekonomické ukazatele a události, které ovlivňují hodnotu měn. Mezi klíčové faktory patří:

• Rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách (ČNB, ECB, Fed)
• Makroekonomická data (HDP, inflace, nezaměstnanost)
• Geopolitické události a obchodní vztahy mezi zeměmi
• Údaje o obchodní bilanci

Většina úspěšných obchodníků kombinuje oba přístupy.

Hlavní náklady forex obchodování tvoří:

Spread – rozdíl mezi nákupní (ASK) a prodejní (BID) cenou. Například pokud je EUR/USD kotováno s BID 1,0850 a ASK 1,0852, spread činí 2 pipy. Čím je spread nižší, tím levněji obchodujete. Hlavní měnové páry mají typicky spread 0,5–2 pipy.

Swap (overnight poplatek) – poplatek za držení pozice přes noc. Závisí na rozdílu úrokových sazeb obou měn v páru. Může být kladný i záporný.

Komise – někteří brokeři účtují pevnou komisi za lot místo rozšířeného spreadu. Typicky se pohybuje okolo 3–7 USD za standardní lot.

Vždy porovnávejte celkové náklady obchodování, ne pouze spready. Některé brokeři nabízejí nízké spready, ale vyšší komise, a naopak.

V České republice dohlíží na forex brokery Česká národní banka (ČNB). Broker s licencí ČNB musí splňovat přísné požadavky na kapitálovou přiměřenost, ochranu klientských prostředků a transparentnost.

Evropská regulace (ESMA) navíc stanovuje:

• Maximální páku 1:30 pro hlavní měnové páry (1:20 pro vedlejší páry, 1:10 pro komodity, 1:2 pro krypto)
• Povinné varování o rizicích – broker musí uvádět procento klientů, kteří tratí
• Zákaz nabízení bonusů za vklady
• Ochrana před negativním zůstatkem – nemůžete ztratit více, než máte na účtu

Vždy si ověřte, že váš broker je regulovaný. Seznam licencovaných subjektů najdete na webu ČNB. Pokud broker nemá licenci od žádného evropského regulátora, obchodování s ním je velmi rizikové a hrozí forex podvody.

Zisky z forex obchodování podléhají v České republice dani z příjmů fyzických osob. Forex obchody přes CFD spadají pod ostatní příjmy (§ 10 zákona o daních z příjmů), protože se jedná o derivátové kontrakty.

Jak se zisky daní:

• Příjmy z CFD obchodování se zdaňují sazbou 15 % (případně 23 % u příjmů nad 36násobek průměrné mzdy)
• Základ daně = součet zisků minus součet ztrát za celé zdaňovací období. Ztráty z jednoho obchodu lze kompenzovat zisky z jiného
• Zisky se uvádějí v daňovém přiznání jako příjmy podle § 10
• Příjmy v cizí měně se přepočítávají kurzem ČNB ke dni realizace obchodu

Co si zapisovat: Veďte si přesné záznamy o každém obchodu, včetně data otevření a uzavření pozice, objemu, měnového páru a výsledku v Kč. Většina brokerů nabízí export obchodní historie, který můžete použít jako podklad pro daňové přiznání.

Pokud si nejste jisti, jak příjmy z forexu správně zdanit, doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem se zkušenostmi s finančními deriváty.

Forex pro začátečníky může být zprvu zahlcující. Následující tipy vám pomohou vyhnout se nejčastějším chybám a začít obchodovat s jasnou hlavou:

Pokud vás zajímá, do čeho investovat kromě forexu, zvažte také investice do akcií, CFD obchodování nebo investice do kryptoměn.