A
Anonymní
Finanční expert · Financer
Jak obchodovat na forexu v roce 2026
Dodržujeme
Editor Jakub OndruškaCo se v tomto průvodci naučíte
Forex je největší finanční trh s denním obratem přes 9,6 bilionu dolarů. V tomto průvodci se naučíte, jak na forexu obchodovat, na co si dát pozor a jak začít.
Kroky: 610 min ke dokončení
Vzdělávejte se v základech forexu
Než vložíte jakékoliv peníze, naučte se rozumět základním pojmům (pip, spread, lot, leverage, margin), typům analýz (technická a fundamentální) a principům řízení rizik. Využijte bezplatné vzdělávací materiály od brokerů, jako jsou webináře, e-booky a video kurzy.
Vyberte si regulovaného brokera
Zvolte si brokera s licencí od ČNB nebo jiného evropského regulátora (CySEC, FCA, BaFin). Regulovaný broker garantuje oddělení klientských prostředků, pojištění vkladů a dodržování pravidel EU o pákovém efektu (max. 1:30 pro hlavní měnové páry). Porovnejte spready, poplatky a nabídku platforem. Srovnání brokerů vám pomůže vybrat.
Otevřete demo účet a cvičte
Většina brokerů nabízí bezplatný demo účet s virtuálními prostředky (obvykle okolo 200 000 Kč). Obchodujte na demo účtu minimálně 1–3 měsíce, než přejdete na reálné peníze. Naučte se ovládat platformu, testujte strategie a zvykejte si na pohyby trhu bez finančního rizika.
Vytvořte si obchodní plán a strategii
Definujte si jasná pravidla: na jakých měnových párech budete obchodovat, jaký časový rámec preferujete, kolik jste ochotni riskovat na jeden obchod (doporučuje se max. 1–3 % kapitálu) a jaké vstupní a výstupní signály budete sledovat. Bez plánu obchodování připomíná hazard.
Začněte obchodovat s malými částkami
Na reálném účtu začněte s minimálními pozicemi. Používejte příkazy Stop Loss (automatické uzavření pozice při dosažení nastavené ztráty) a Take Profit (automatické uzavření při dosažení zisku). Postupně zvyšujte objem obchodů, až si ověříte, že vaše strategie funguje.
Vyhodnocujte a přizpůsobujte svou strategii
Veďte si obchodní deník, kde zapisujete každý obchod, důvody vstupu i výstupu a výsledek. Pravidelně analyzujte svou výkonnost a přizpůsobujte strategii aktuálním tržním podmínkám. Úspěšní obchodníci se neustále učí a zdokonalují.
Forex obchodování patří mezi nejoblíbenější druhy online tradingu a zároveň se jedná o největší a nejlikvidnější finanční trh na světě. Název Forex je zkratkou anglického spojení „Foreign Exchange", tedy směna zahraničních měn.
Podle dat Banky pro mezinárodní platby (BIS) dosáhl denní objem obchodů na forexu v dubnu 2025 hodnoty 9,6 bilionu amerických dolarů, což představuje nárůst o 28 % oproti předchozímu průzkumu. To je přibližně 190x více než denní objem obchodů na newyorské burze NYSE.
Forex funguje na principu nákupu jedné měny a současného prodeje jiné. Obchodníci sledují pohyby měnových kurzů a snaží se vydělat na jejich změnách. Pokud správně odhadnete směr kurzu, realizujete zisk. V opačném případě přicházíte o část vložených prostředků.
Důležité upozornění: Forex obchodování je vysoce rizikové. Podle regulátorů v EU ztratí peníze přibližně 52 až 75 % retailových investorů obchodujících přes CFD. Než začnete, důkladně se vzdělávejte a obchodujte pouze s penězi, o které si můžete dovolit přijít.
Co je forex a jak funguje?
Forex (také FX nebo měnový trh) je decentralizovaný globální trh, na kterém se obchodují světové měny. Na rozdíl od akciových burz nemá žádné centrální sídlo — transakce probíhají elektronicky mezi bankami, brokery a obchodníky po celém světě.
Hlavními účastníky forexového trhu jsou:
- Centrální banky — ovlivňují kurzy prostřednictvím měnové politiky (např. ČNB, ECB, Fed)
- Komerční banky — realizují směnné operace pro klienty i na vlastní účet
- Hedgeové fondy a instituce — obchodují velké objemy za účelem zisku
- Forex brokeři — zprostředkovávají obchody retailovým klientům
- Retailoví obchodníci — individuální investoři obchodující přes online platformy
Celý princip je založen na vzájemných vztazích měn a jejich kolísajících kurzech. Kurzy se mění v závislosti na ekonomických datech, rozhodnutích centrálních bank, geopolitických událostech a náladě na trzích.
Měnové páry na forexu
Měny se na forexu vždy obchodují v párech, protože hodnota jedné měny se vždy vztahuje k hodnotě měny jiné. Každý pár se skládá z základní měny (base currency, uvedena první) a kótované měny (quote currency, uvedena druhá).
Například u páru EUR/USD znamená cena 1,0850, že za 1 euro zaplatíte 1,0850 amerického dolaru.
Hlavní měnové páry (Majors)
Hlavní páry zahrnují vždy americký dolar a patří k nejobchodovanějším na světě díky vysoké likviditě a úzkým spreadům:
- EUR/USD — Euro / Americký dolar (nejobchodovanější pár na světě)
- GBP/USD — Britská libra / Americký dolar
- USD/JPY — Americký dolar / Japonský jen
- USD/CHF — Americký dolar / Švýcarský frank
- AUD/USD — Australský dolar / Americký dolar
- USD/CAD — Americký dolar / Kanadský dolar
- NZD/USD — Novozélandský dolar / Americký dolar
Křížové měnové páry (Crosses)
Křížové páry neobsahují americký dolar. Mají obvykle širší spready, ale nabízejí zajímavé obchodní příležitosti:
- EUR/GBP — Euro / Britská libra
- EUR/JPY — Euro / Japonský jen
- GBP/JPY — Britská libra / Japonský jen
- AUD/NZD — Australský dolar / Novozélandský dolar
- EUR/CHF — Euro / Švýcarský frank
Exotické měnové páry
Exotické páry spojují hlavní měnu s měnou rozvojové ekonomiky (např. USD/CZK, EUR/TRY). Mají vyšší spready a nižší likviditu, proto jsou vhodné spíše pro zkušenější obchodníky.
Výhody a nevýhody forex obchodování
Než začnete obchodovat, je důležité zvážit klady i zápory forex tradingu:
- Nízká vstupní investice — začít lze již od 1 200 Kč u některých brokerů
- Obchodování 24 hodin denně, 5 dní v týdnu
- Vysoká likvidita — snadno otevřete i uzavřete pozici
- Možnost obchodovat na finanční páku (leverage)
- Možnost profitovat jak z růstu, tak z poklesu kurzů
- Široký výběr regulovaných brokerů dostupných z Česka
- Demo účty zdarma pro nácvik bez rizika
- Vysoké riziko ztráty kapitálu: 52 až 75 % retailových účtů ztrácí peníze
- Finanční páka zvyšuje nejen zisky, ale i ztráty
- Vyžaduje čas na vzdělávání a sledování trhů
- Emocionální náročnost: strach a chamtivost vedou k chybám
- Trh ovlivňují nepředvídatelné události (geopolitika, přírodní katastrofy)
Jak obchodovat na forexu krok za krokem
Následující kroky vám pomohou začít s forex obchodováním správně a vyhnout se nejčastějším chybám začátečníků:
Vyzkoušejte doporučené brokery již dnes!
Ušetřete tisíce výběrem nejlepšího brokera. Prohlídněte si naše srovnání a investujte rozumně.
Nejlepší brokerZákladní pojmy pro forex obchodování
Pro úspěšné obchodování je nezbytné rozumět klíčovým pojmům, se kterými se na forexu setkáte:
- Pip — Nejmenší jednotka změny kurzu. U většiny párů je to čtvrté desetinné místo (např. změna z 1,0850 na 1,0851 = 1 pip)
- Spread — Rozdíl mezi nákupní (ASK) a prodejní (BID) cenou. Je to hlavní náklad obchodování a uvádí se v pipech
- Lot — Standardní obchodní jednotka. 1 standardní lot = 100 000 jednotek základní měny. Existují také mini loty (10 000) a mikro loty (1 000)
- Leverage (páka) — Umožňuje obchodovat s vyšší částkou, než máte na účtu. Při páce 1:30 ovládáte s 1 000 Kč pozici za 30 000 Kč. V EU je maximální páka pro hlavní páry 1:30
- Margin — Záloha potřebná k otevření pozice s pákou. Při páce 1:30 je margin 3,33 % hodnoty pozice
- BUY (Long) — Nákup měnového páru. Sázíte na růst kurzu základní měny
- SELL (Short) — Prodej měnového páru. Sázíte na pokles kurzu základní měny
- Stop Loss — Příkaz automaticky uzavírající pozici při dosažení nastavené úrovně ztráty
- Take Profit — Příkaz automaticky uzavírající pozici při dosažení cílového zisku
Obchodní hodiny forexu
Na rozdíl od akciových burz je forex otevřený 24 hodin denně, 5 dní v týdnu (od pondělí do pátku). Trh se přesouvá mezi čtyřmi hlavními obchodními centry v různých časových zónách:
- Sydney — otevírá jako první (neděle 22:00 SEČ)
- Tokio — asijská seance (00:00–09:00 SEČ)
- Londýn — evropská seance (08:00–17:00 SEČ) — nejvyšší objem obchodů
- New York — americká seance (13:00–22:00 SEČ)
Nejvyšší volatilita nastává při překrývání londýnské a newyorské seance (13:00–17:00 SEČ), kdy je na trhu nejvíce obchodníků a likvidita je nejvyšší.
O víkendech je aktivita minimální, protože velké finanční instituce a brokeři neobchodují.
Forex strategie pro začátečníky
Existuje několik základních obchodních stylů, ze kterých si můžete vybrat podle svého časového fondu a povahy:
Scalping
Extrémně krátkodobé obchody trvající sekundy až minuty. Cílem je zachytit malé pohyby kurzu a zisk tvořit velkým počtem obchodů. Vyžaduje rychlé reakce a nízké spready.
Day trading
Všechny pozice se otevírají a zavírají v rámci jednoho dne. Obchodník nedrží pozice přes noc, čímž eliminuje riziko nočních pohybů trhu.
Swing trading
Obchody trvají několik dní až týdnů. Obchodník se snaží zachytit větší pohyby (swingy) na trhu. Vyžaduje méně času u obrazovky, ale více trpělivosti.
Poziční obchodování
Dlouhodobé pozice držené týdny až měsíce na základě fundamentální analýzy. Vhodné pro obchodníky, kteří nemohou sledovat trh každý den.
Jak analyzovat forex trh
Pro úspěšné obchodování potřebujete umět analyzovat trh. Existují dva hlavní přístupy:
Technická analýza
Zaměřuje se na studium grafů a historických cenových dat. Obchodníci používají indikátory (klouzavé průměry, RSI, MACD), svíčkové formace a úrovně supportu a resistance k předvídání budoucích pohybů. Je vhodná zejména pro krátkodobé obchodování.
Fundamentální analýza
Zkoumá ekonomické ukazatele a události, které ovlivňují hodnotu měn. Mezi klíčové faktory patří:
- Rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách (ČNB, ECB, Fed)
- Makroekonomická data (HDP, inflace, nezaměstnanost)
- Geopolitické události a obchodní vztahy mezi zeměmi
- Údaje o obchodní bilanci
Většina úspěšných obchodníků kombinuje oba přístupy.
Spready a poplatky při forex obchodování
Hlavní náklady forex obchodování tvoří:
Spread — rozdíl mezi nákupní (ASK) a prodejní (BID) cenou. Například pokud je EUR/USD kotováno s BID 1,0850 a ASK 1,0852, spread činí 2 pipy. Čím je spread nižší, tím levněji obchodujete. Hlavní měnové páry mají typicky spread 0,5–2 pipy.
Swap (overnight poplatek) — poplatek za držení pozice přes noc. Závisí na rozdílu úrokových sazeb obou měn v páru. Může být kladný i záporný.
Komise — někteří brokeři účtují pevnou komisi za lot místo rozšířeného spreadu. Typicky se pohybuje okolo 3–7 USD za standardní lot.
Vždy porovnávejte celkové náklady obchodování, ne pouze spready. Některé brokeři nabízejí nízké spready, ale vyšší komise, a naopak.
Regulace forex obchodování v Česku
V České republice dohlíží na forex brokery Česká národní banka (ČNB). Broker s licencí ČNB musí splňovat přísné požadavky na kapitálovou přiměřenost, ochranu klientských prostředků a transparentnost.
Evropská regulace (ESMA) navíc stanovuje:
- Maximální páku 1:30 pro hlavní měnové páry (1:20 pro vedlejší páry, 1:10 pro komodity, 1:2 pro krypto)
- Povinné varování o rizicích — broker musí uvádět procento klientů, kteří tratí
- Zákaz nabízení bonusů za vklady
- Ochrana před negativním zůstatkem — nemůžete ztratit více, než máte na účtu
Vždy si ověřte, že váš broker je regulovaný. Seznam licencovaných subjektů najdete na webu ČNB. Pokud broker nemá licenci od žádného evropského regulátora, obchodování s ním je velmi rizikové a hrozí forex podvody.
Zdanění příjmů z forex obchodování v Česku
Zisky z forex obchodování podléhají v České republice dani z příjmů fyzických osob. Forex obchody přes CFD spadají pod ostatní příjmy (§ 10 zákona o daních z příjmů), protože se jedná o derivátové kontrakty.
Jak se zisky daní:
- Příjmy z CFD obchodování se zdaňují sazbou 15 % (případně 23 % u příjmů nad 36násobek průměrné mzdy)
- Základ daně = součet zisků minus součet ztrát za celé zdaňovací období. Ztráty z jednoho obchodu lze kompenzovat zisky z jiného
- Zisky se uvádějí v daňovém přiznání jako příjmy podle § 10
- Příjmy v cizí měně se přepočítávají kurzem ČNB ke dni realizace obchodu
Co si zapisovat: Veďte si přesné záznamy o každém obchodu, včetně data otevření a uzavření pozice, objemu, měnového páru a výsledku v Kč. Většina brokerů nabízí export obchodní historie, který můžete použít jako podklad pro daňové přiznání.
Pokud si nejste jisti, jak příjmy z forexu správně zdanit, doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem se zkušenostmi s finančními deriváty.
Tipy pro začínající forex obchodníky
Forex pro začátečníky může být zprvu zahlcující. Následující tipy vám pomohou vyhnout se nejčastějším chybám a začít obchodovat s jasnou hlavou:
- Začněte na demo účtu — obchodujte minimálně 1–3 měsíce s virtuálními penězi, než přejdete na reálný účet
- Zaměřte se na 1–2 měnové páry — lepší je dobře znát jeden pár než povrchě sledovat deset
- Vždy nastavte Stop Loss — chrání vás před nekontrolovanými ztrátami při nečekaném pohybu trhu
- Obchodujte s malými pozicemi — na začátku použijte mikro loty a postupně zvyšujte objem
- Veďte si obchodní deník — zapisujte každý obchod, analyzujte chyby a učte se z nich
- Kontrolujte emoce — chamtivost a strach jsou největší nepřátelé obchodníka. Držte se svého plánu
- Sledujte ekonomický kalendář — důležité ekonomické události (rozhodnutí ČNB, ECB, Fed) mohou výrazně pohnout kurzy
- Nevěřte slibům zaručených výnosů — nikdo nemůže garantovat zisk na forexu. Buďte opatrní na reklamy slibující snadné výdělky
Pokud vás zajímá, do čeho investovat kromě forexu, zvažte také investice do akcií, CFD obchodování nebo investice do kryptoměn.
Časté dotazy o forex obchodování
Co je forex?
Forex (Foreign Exchange) je decentralizovaný globální trh, na kterém se obchodují světové měny. Denní objem obchodů dosahuje 9,6 bilionu USD (BIS 2025), což z něj dělá největší finanční trh na světě. Měny se obchodují v párech (např. EUR/USD) a obchodníci profitují z pohybů kurzů.
Jak funguje forex obchodování?
Forex obchodování spočívá v nákupu jedné měny a současném prodeji jiné. Pokud očekáváte růst kurzu, otevřete pozici BUY (Long). Pokud očekáváte pokles, otevřete pozici SELL (Short). Zisk nebo ztráta závisí na tom, jakým směrem se kurz skutečně pohne.
Kolik peněz potřebuji k začátku forex obchodování?
Začít obchodovat na forexu můžete již od přibližně 1 200 Kč u některých brokerů. Díky finanční páce (až 1:30 v EU) můžete ovládat větší pozice. Doporučujeme však začít na demo účtu a obchodovat pouze s penězi, o které si můžete dovolit přijít.
Kdy lze obchodovat na forexu?
Forex je otevřený 24 hodin denně, 5 dní v týdnu (pondělí–pátek). Nejvyšší aktivita je při překrývání londýnské a newyorské seance (13:00–17:00 SEČ). O víkendech velké finanční instituce neobchodují, proto je aktivita minimální.
Je forex obchodování rizikové?
Ano, forex obchodování je vysoce rizikové. Podle evropských regulátorů ztratí peníze přibližně 52 až 75 % retailových investorů obchodujících CFD. Finanční páka zvyšuje nejen potenciální zisky, ale i ztráty. Vždy používejte Stop Loss a nikdy neriskujte více než 1 až 3 % kapitálu na jeden obchod.
Jaké poplatky jsou spojené s forex obchodováním?
Hlavním poplatkem je spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou), který u hlavních měnových párů činí typicky 0,5–2 pipy. Dále mohou brokerři účtovat swap (poplatek za držení pozice přes noc) a případně pevnou komisi za lot (obvykle 3–7 USD).
Proč neobchodovat forex?
Forex obchodování není vhodné pro každého. Hlavní důvody, proč být opatrný: vysoké riziko ztráty kapitálu, potřeba neustálého vzdělávání, emocionální náročnost a skutečnost, že většina retailových obchodníků dlouhodobě prodělává. Nikdy neobchodujte s penězi, které potřebujete na živobytí.
Kolik se dá vydělat na forexu?
Výdělky na forexu se liší obchodník od obchodníka a závisí na zkušenostech, strategii, velikosti kapitálu a řízení rizik. Realita je taková, že většina retailových obchodníků (52 až 75 %) na forexu prodělává. Konzistentně ziskových je pouze menšina. Začátečníci by měli považovat za úspěch, pokud se v prvním roce naučí neztratit peníze. Nikdy neposlouchejte sliby zaručených výnosů. Realisticky očekávejte, že ziskový trading vyžaduje měsíce až roky učení a praxe.
Financera diskuze
Máte otázku k tomuto tématu? Zeptejte se komunity.
E-mail potvrzen. Váš komentář se zobrazí po kontrole.
Odkaz vypršel. Přidejte komentář znovu.
Porovnat brokery akcií
od 0,01 Kč min. vklad
9 možností
Související články
Investování pro začátečníky: Jak začít investovat v 2026
9 min čteníInvestice
Akciové indexy a investování do indexů v roce 2026
11 min čteníInvestice
Investiční hypotéka: Průvodce pro investory v roce 2026
8 min čteníInvestice
Jak a kde koupit dluhopisy v ČR? Kompletní průvodce 2026
10 min čteníInvestice
Revolut investice 2026 – Vyplatí se?
11 min čteníInvestice
Newsletter zdarma
Jste ve stresu kvůli penězům?
Připojte se k Financer Stacks - Váš týdenní průvodce učení o základech peněz, vytváření dodatečného příjmu a budováním života, kdy peníze pracují pro vás.